Datos revisados a 13 de octubre de 2026.
«Ingresos pasivos» es una de las expresiones más explotadas en redes: cursos, «métodos» y gurús que prometen ganar dinero mientras duermes. La parte buena es que sí existen ingresos que no dependen de tus horas de trabajo. La mala es que casi todos requieren mucho capital, mucho tiempo o mucho trabajo previo, y que lo que se vende como atajo suele ser el negocio de quien lo vende.
Resumen rápido
- Un ingreso pasivo real suele salir de tener capital (intereses, dividendos, alquileres) o de un trabajo previo que sigue generando (un libro, un curso, una web).
- Con las Letras del Tesoro a 12 meses en el 3,026 % (primera subasta de octubre de 2026), 10.000 € dan unos 300 € brutos al año. Para vivir de ello hace falta mucho más capital del que tiene casi cualquier joven.
- Para 300 € brutos al mes con una rentabilidad por dividendo hipotética del 4 %, harían falta unos 90.000 €.
- Lo que promete mucho, sin riesgo y sin esfuerzo, es humo. La CNMV lo dice claro: desconfía de las altas rentabilidades sin riesgo.
- Antes de buscar ingresos pasivos, lo más rentable suele ser ahorrar más y gastar menos.
1. Qué es (y qué no es) un ingreso pasivo
Un ingreso pasivo es un ingreso que recibes sin dedicarle horas de forma continuada. Pero casi nunca es gratis:
| Tipo | Qué aportas | Ejemplo |
|---|---|---|
| Capital | Dinero ahorrado | Intereses de depósitos o Letras, dividendos, alquileres |
| Trabajo previo | Meses o años de esfuerzo | Libro, curso grabado, web con contenido, aplicación |
| Un poco de ambos | Capital + gestión | Alquiler de un piso (requiere gestión y riesgos) |
La expresión «pasivo» es relativa: un alquiler requiere gestión y puede dar problemas; un curso online exige marketing y mantenimiento. No es mala idea; es simplemente un trabajo distinto, con otros plazos.
2. Lo realista: de dónde sale el dinero
2.1 Intereses: cuentas remuneradas, depósitos y Letras del Tesoro
Según Raisin (6/10/2026), la rentabilidad de las Letras del Tesoro a 12 meses subió al 3,026 % (desde el 2,846 % anterior) y la de 6 meses al 2,798 %. Ese mismo artículo cita depósitos con TAE anunciada del 3,40 % o 3,35 % a 12 meses en bancos extranjeros, por encima de las Letras. Raisin es un comparador con intereses comerciales; usa sus cifras como orientación y comprueba las condiciones de cada entidad (garantía de depósitos, plazos, fiscalidad).
Ejemplo (cálculo propio): 10.000 € al 3,026 % rinden unos 302 € brutos al año. Aplicando una retención del 19 % (de memoria, sin verificar para 2026), quedarían unos 245 € netos, es decir, unos 20 € al mes.
Es un ingreso muy seguro y muy modesto. Su función es proteger tu ahorro, no hacerte rico.
2.2 Dividendos y ETF que reparten
Según Finantres (18/8/2026, actualizado 24/9/2026):
- Capital necesario = renta anual bruta deseada ÷ rentabilidad por dividendo.
- Para 24.000 € brutos al año con un 4 %: 600.000 €.
- 100.000 € al 4 % dan unos 4.000 € brutos al año (unos 333 € al mes antes de impuestos).
- Usa 3 %, 4 % y 5 % como hipótesis de cálculo, y avisa de que no se debe suponer que un 6 %, 8 % o 10 % se mantendrá indefinidamente.
- Los dividendos no están garantizados: la empresa puede recortarlos y el precio de la acción puede caer.
Tabla de capital necesario (cálculo propio, cifras brutas):
| Ingreso bruto mensual deseado | Con 3 % | Con 4 % | Con 5 % |
|---|---|---|---|
| 100 € | 40.000 € | 30.000 € | 24.000 € |
| 300 € | 120.000 € | 90.000 € | 72.000 € |
| 1.000 € | 400.000 € | 300.000 € | 240.000 € |
| 2.000 € | 800.000 € | 600.000 € | 480.000 € |
Fiscalidad: los dividendos tributan en la base del ahorro. Finantres indica tipos del 19 % hasta 6.000 €, 21 % hasta 50.000 €, 23 % hasta 200.000 €, 27 % hasta 300.000 € y 30 % por encima (el 28 % era el máximo hasta 2024; subió al 30 % con la Ley 7/2024, según la Guía Fiscal). Verifica siempre los tramos vigentes en la AEAT antes de decidir. Los ETF acumulativos funcionan de otra forma (no reparten, y se tributa al vender); consulta el artículo correspondiente del plan.
Aviso de transparencia: la guía de Finantres incluye enlaces de afiliado y recomienda una plataforma concreta. Nosotros no la recomendamos.
2.3 Cuánto tardas en llegar (cálculo propio, hipotético)
Si quieres reunir 90.000 € (capital que, al 4 %, da 300 € brutos al mes), el tiempo depende de cuánto ahorres y de una rentabilidad que no está garantizada:
| Ahorro mensual | Sin rentabilidad | Al 3 % anual | Al 5 % anual | Al 7 % anual |
|---|---|---|---|---|
| 100 € | 75 años | 39 años | 31 años | 26 años |
| 200 € | 37,5 años | 25 años | 21 años | 18,5 años |
| 400 € | 19 años | 15 años | 13 años | 12 años |
La conclusión incomoda: lo que más pesa al principio es cuánto ahorras, no cuánto rindes. Subir tu ahorro de 100 a 400 € al mes cambia el plazo mucho más que ganar un punto extra de rentabilidad. Por eso los artículos de presupuesto (art. 2) y de ingresos extra (art. 65) van antes que cualquier «milagro».
2.4 Alquiler
Alquilar un piso es un ingreso recurrente, pero no pasivo del todo: gestionas inquilinos, reparaciones, impagos e impuestos, y necesitas un capital elevado para comprar (ver arts. 57-61). No lo tratamos aquí como vía rápida.
2.5 Creación de activos: contenido, libros, plantillas
Puedes crear algo una vez y venderlo muchas: una plantilla de Excel, un libro, una web con anuncios o afiliación. El «pasivo» llega después de meses de trabajo no remunerado, con resultados inciertos. Si cobras de forma habitual, tributa (art. 68) y probablemente requiera alta de autónomo (art. 66).
3. Lo que es humo (o muy arriesgado)
No todo lo que se anuncia como pasivo es fraude, pero estas categorías suelen concentrar problemas (criterio propio, no una lista oficial):
| Promesa | Por qué desconfiar |
|---|---|
| «Rentabilidad garantizada del X % mensual» | Ninguna inversión legal garantiza rentabilidades altas sin riesgo |
| Bots de trading o «señales» por suscripción | El negocio es la suscripción, no tu beneficio |
| «Miembros» que reclutan a otros (pirámides) | La CNMV incluye entre las señales de alerta los esquemas que piden captar a otras personas |
| Cursos de «ingresos pasivos» que cuestan cientos de euros | Es frecuente que el único que gana es quien vende el curso |
| Tiendas online «automatizadas» sin esfuerzo | Requieren marketing, atención y gestión |
| Criptomonedas con «staking garantizado» | El precio y la plataforma pueden caer; sin regulación equivalente a la de un banco |
| Plataformas de inversión a las que te llevan por WhatsApp | Es el patrón de la estafa de los likes (art. 69) |
Decálogo de la CNMV para detectar «chiringuitos» (resumen de su decálogo oficial):
- Comprueba que la entidad está autorizada y que no figura en la lista de advertencias de la CNMV.
- Pide la información por escrito.
- Desconfía de llamadas o correos no solicitados, de la urgencia y de bonos de entrada.
- Desconfía de webs muy elaboradas y de ofertas por redes sociales.
- Desconfía de «altas rentabilidades sin riesgo» y de lo que no entiendes.
- Revisa comisiones y costes.
- Si no te preguntan por tus conocimientos y tu situación financiera, sospecha.
- Si no puedes recuperar tu dinero, deja de ingresar.
- Denuncia ante la CNMV y las fuerzas de seguridad.
La CNMV recuerda además que nunca invita a invertir.
4. Un orden razonable de prioridades
- Fondo de emergencia (art. relacionado del plan) antes de cualquier inversión.
- Ahorrar más (reducir gastos, subir ingresos: arts. 2, 65 y 70).
- Poner el ahorro a trabajar con productos regulados y entendibles (Letras, depósitos, fondos).
- Crear un activo propio solo si tienes tiempo y asumes que el retorno es incierto.
- Mantener la vista larga: los ingresos pasivos reales se construyen en décadas, no en meses.
Checklist
- Pregunta siempre: ¿quién gana si compro esto?
- Desconfía de rentabilidades altas «garantizadas».
- Comprueba la entidad en el registro de la CNMV y en su lista de advertencias.
- Calcula cuánto capital necesitas con la fórmula ingreso ÷ rentabilidad.
- Usa rentabilidades prudentes (3-5 %) como hipótesis, no como promesa.
- No inviertas dinero que puedas necesitar a corto plazo.
- Cuenta los impuestos: los intereses y dividendos tributan.
- Si te proponen entrar «por WhatsApp», para.
Preguntas frecuentes
¿Se puede vivir de ingresos pasivos siendo joven? Con el capital necesario (cientos de miles de euros para un sueldo completo) y sin ahorro previo largo, es muy improbable. Lo realista es que complementen ingresos, no que los sustituyan.
¿Cuánto necesito para ganar 1.000 € al mes? Con una rentabilidad hipotética del 4 %, unos 300.000 € brutos de capital. Con el 3 %, 400.000 €. Y antes de impuestos.
¿Las Letras del Tesoro son ingresos pasivos? Sí, en el sentido de que cobras intereses sin trabajar, pero con rentabilidades bajas. Son una forma de conservar ahorro, no de crear ingresos grandes.
¿Son fiables los cursos de ingresos pasivos? Suele ser más fiable un curso de una habilidad concreta (diseño, programación, idiomas) que uno genérico de «ingresos pasivos». Comprueba quién gana si compras.
¿Hay que declarar estos ingresos? Sí. Intereses y dividendos van a la base del ahorro del IRPF; los ingresos por actividad, a la general (art. 68).
¿Y las criptomonedas? Son volátiles y mucha oferta de «rentas» es de alto riesgo. No las tratamos como ingreso pasivo fiable.
Conclusión
Los ingresos pasivos existen, pero llegan con capital, tiempo o trabajo previo. Los números son aburridos: para vivir de intereses o dividendos hacen falta cantidades que se construyen ahorrando durante años. Cada vez que una promesa te ahorre ese camino, el precio lo estás pagando tú. Empieza por lo básico: ahorrar más, protegerte de fraudes y dejar que el tiempo trabaje a tu favor.
Aviso: este artículo es educativo y no constituye asesoramiento financiero ni fiscal. Las rentabilidades mostradas son hipótesis de cálculo, no previsiones ni garantías. Toda inversión implica riesgo, incluida la pérdida del capital.
Última revisión: 13 de octubre de 2026.
Fuentes consultadas: Raisin: Letras del Tesoro a 12 meses al 3,026 % (6/10/2026) · Finantres: cómo vivir de los dividendos (18/8/2026, act. 24/9/2026) · CNMV: decálogo para evitar chiringuitos financieros